[주식] 에스티아이(티커: 039440)

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by til.cpdm 2025. 2. 24. 00:00

에스티아이(티커: 039440)는 1997년에 설립되어 반도체 및 디스플레이 제조용 기기와 장비를 제조·판매하는 기업으로, 주요 제품으로는 고순도 약액 공급장치(C.C.S.S.)와 WET System 등이 있습니다. 2002년 코스닥 시장에 상장되었습니다.

재무 분석

2024년 9월 기준, 에스티아이의 연결 매출액은 전년 동기 대비 11.8% 감소한 2,023억 원을 기록하였으며, 영업이익은 25.8% 감소하였습니다. 주요 매출 구성은 C.C.S.S. 1,671억 원, WET System 352억 원 등입니다.

주가 성과

2025년 2월 7일 기준, 에스티아이의 주가는 22,600원으로 전일 대비 1.35% 상승하였습니다. 최근 52주 변동폭은 20,000원에서 43,250원 사이로 나타났습니다.

가치 평가

현재 주가수익비율(PER)은 20.42배, 주가순자산비율(PBR)은 1.38배로 나타났습니다. 배당수익률은 0.90%입니다.

산업 및 시장 분석

에스티아이는 반도체 및 디스플레이 장비 분야에서 기술력을 보유하고 있으며, 최근 중국 CHENGDU BOE DISPLAY TECHNOLOGY와 230억 원 규모의 디스플레이 제조장비 공급계약을 체결하였습니다. 이는 2023년 매출 대비 7.2%에 해당하는 규모입니다.

리스크 분석

최근 매출 감소와 이에 따른 영업이익 감소가 나타나고 있으며, 이는 반도체 및 디스플레이 산업의 경기 변동에 따른 수요 변동성에 기인할 수 있습니다. 또한, 주요 고객사의 투자 계획 변화에 따른 실적 변동 가능성도 존재합니다.

성장 동력

고부가가치 제품으로의 포트폴리오 전환과 고객사 다변화를 통해 수익성 개선을 도모하고 있습니다. 특히, 고마진 제품 매출 확대를 통해 체질 개선을 추진하고 있습니다.

애널리스트 의견

신한투자증권은 에스티아이에 대해 투자의견 '매수'를 유지하며, 목표주가를 34,000원으로 설정하였습니다. 고객사 다변화 및 고마진 제품 매출 확대를 긍정적으로 평가하고 있습니다.

결론

에스티아이는 반도체 및 디스플레이 장비 분야에서의 기술력과 고부가가치 제품으로의 전환을 통해 성장 잠재력을 보유하고 있습니다. 그러나 최근 실적 부진과 산업 변동성 등의 리스크를 고려하여 신중한 투자 판단이 필요합니다.

자세한 분석을 위해 아래 영상을 참고하시기 바랍니다.