[미국주식] Amprius Technologies Inc. - 티커: AMPX

 

1. 요약 (Executive Summary)

 

• 종목명: Amprius Technologies Inc.
• 티커: AMPX
• 업종: 차세대 리튬이온 배터리 제조
• 시장: 뉴욕증권거래소(NYSE)
• 투자 의견: 매수(Buy) — 기술력과 매출 성장세는 긍정적이나, 적자 지속과 자금 조달 리스크는 주의 요망

 

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2. 기업 개요 (Company Overview)

 

• 사업 모델: 실리콘 음극 기반의 고에너지 밀도 리튬이온 배터리 제조 및 판매
• 산업 내 위치: 항공우주, 전기차, 드론 등 고성능 배터리 수요 분야에서 기술 선도
• 주요 제품: SiMaxx™ (450 Wh/kg), SiCore™ (2024년 출시, 950 Wh/L)
• 경영진: CEO 강력한 기술 배경 보유, R&D 중심의 성장 전략 추진

 

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3. 재무 분석 (Financial Analysis)

 

• 매출 성장: 2025년 1분기 매출 1,128만 달러로 전년 동기 대비 약 383% 증가
• 이익률: 매출총손실 236만 달러, 영업손실 967만 달러
• 순이익: 순손실 937만 달러, 주당순손실(EPS) -0.08달러
• 대차대조표: 현금 및 현금성 자산 약 7,000만 달러 보유 추정
• 현금 흐름: 지속적인 적자 운영으로 자금 조달 필요성 존재

 

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4. 주가 성과 (Stock Performance)

 

• 현재 주가: $2.49 (2025년 5월 9일 기준)
• 52주 최고가: $10.19
• 52주 최저가: $1.85
• 연초 대비 수익률: 약 -30% 하락
• 베타(β): 1.2로 시장 평균보다 높은 변동성

 

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5. 가치 평가 (Valuation Analysis)

 

• 주가수익비율(P/E): 적자 지속으로 적용 불가
• 주가매출비율(P/S): 약 10.3배로 고평가 영역
• 주가순자산비율(P/B): 약 2.5배로 성장주 평균 수준
• DCF 분석: 현금흐름 불확실성으로 보수적 접근 필요
• 동종 업계 비교: 기술력은 우수하나, 상업화 단계에서는 경쟁사 대비 열위

 

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6. 산업 및 시장 분석 (Industry & Market Analysis)

 

• 산업 트렌드: 고에너지 밀도 배터리 수요 증가, 특히 항공우주 및 전기차 분야
• 시장 점유율: 틈새 시장에서 기술 우위 확보 중
• 거시경제 요인: 금리 상승과 자금 조달 환경 악화가 성장에 부담 요인

 

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7. 리스크 분석 (Risk Analysis)

 

• 시장 리스크: 기술 상용화 지연 및 경쟁 심화 가능성
• 재무 리스크: 지속적인 적자와 자금 조달 필요성
• 규제 리스크: 배터리 안전성 및 환경 규제 강화 가능성
• 지정학적 리스크: 공급망 불안정성과 원자재 가격 변동성

 

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8. 성장 동력 (Growth Catalysts)

 

• 신제품/서비스: SiCore™ 플랫폼 출시로 제품 포트폴리오 확대
• 확장 계획: 1.8GWh 규모의 계약 제조 역량 확보
• 인수합병(M&A): 현재까지 주요 M&A 활동은 없음
• 산업 트렌드: 고성능 배터리 수요 증가로 인한 시장 확대 기대

 

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9. 애널리스트 의견 (Analyst Sentiment)

 

• 컨센서스 평가: 8명의 애널리스트 중 7명이 매수, 1명이 강력 매수 의견 제시
• 목표 주가: 평균 $9.43로 현재 주가 대비 약 276% 상승 여력
• 최근 뉴스: 2025년 3월, Oppenheimer가 목표 주가를 $15로 상향 조정

 

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10. 결론 (Conclusion)

 

Amprius Technologies는 고에너지 밀도 배터리 분야에서 기술적 우위를 보유하고 있으며, 최근 매출 성장세도 긍정적입니다. 그러나 지속적인 적자와 자금 조달 리스크는 투자 시 주의가 필요합니다. 따라서 공격적인 성장주 투자자에게는 매수 추천, 보수적인 투자자에게는 관망 또는 소액 투자를 권장합니다.

 

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11. 부록 (Appendix)

 

• 최근 주가 변동 추이:

날짜종가 (USD)일일 변동률

2025-05-09	2.49	+8.94%
2025-05-08	2.29	+6.14%
2025-05-07	2.16	-2.27%
2025-05-06	2.21	+1.84%
2025-05-05	2.17	-0.91%

 

• 참고자료:
  • Amprius Technologies 2025년 1분기 실적 발표
  • MarketBeat: AMPX 주가 예측 및 애널리스트 평가
  • TradingView: AMPX 주가 차트 및 예측