[미국주식] Alpha Metallurgical Resources Inc. - 티커: AMR

 

1. 요약 (Executive Summary)

 

• 종목명: Alpha Metallurgical Resources Inc.
• 티커: AMR
• 업종: 금속 및 광업 (Metallurgical Coal)
• 시장: 뉴욕증권거래소(NYSE)
• 투자 의견: 보유(Hold) — 단기 실적 부진과 석탄 시장의 불확실성으로 인해 신중한 접근이 필요합니다. 그러나 장기적으로는 메탈루지컬 석탄 수요 회복 시 반등 가능성이 있습니다.

 

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2. 기업 개요 (Company Overview)

 

• 사업 모델: Alpha Metallurgical Resources는 미국 테네시주 브리스톨에 본사를 둔 석탄 채굴 회사로, 버지니아와 웨스트버지니아에서 메탈루지컬(제강용) 및 열탄(발전용) 석탄을 생산합니다.
• 산업 내 위치: 미국 내 주요 메탈루지컬 석탄 공급업체 중 하나로, 전 세계 철강 산업에 고품질 석탄을 공급합니다.
• 주요 제품/서비스: 메탈루지컬 석탄, 열탄
• 경영진: Andy Eidson (CEO)

 

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3. 재무 분석 (Financial Analysis)

 

• 2024년 4분기 실적:
  • 매출: 6억 1,730만 달러
  • 순손실: 213만 달러 (주당 -0.16달러)
  • 조정 EBITDA: 5,320만 달러
  • 영업활동현금흐름: 5,630만 달러
  • 자본적지출: 4,270만 달러
• 2025년 1분기 예상 실적:
  • 예상 EPS: -1.06달러
  • 예상 매출: 5억 7,315만 달러 (전년 대비 33.7% 감소 예상)

 

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4. 주가 성과 (Stock Performance)

 

• 현재 주가: 123.97달러 (2025년 5월 9일 기준)
• 52주 최고가: 334.72달러
• 52주 최저가: 100.00달러
• 시가총액: 약 16억 2,000만 달러
• 주가수익비율(P/E): 약 4.6배
• 베타(β): 0.72 (시장 대비 낮은 변동성)

 

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5. 가치 평가 (Valuation Analysis)

 

• 주가수익비율(P/E): 약 4.6배로 업계 평균 대비 저평가
• 주가순자산비율(P/B): 약 1.0배
• 애널리스트 목표 주가: 평균 183달러로 현재 주가 대비 약 47% 상승 여력
• 투자 의견: 2명의 애널리스트 중 1명은 매수, 1명은 보유 의견 제시

 

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6. 산업 및 시장 분석 (Industry & Market Analysis)

 

• 산업 트렌드: 글로벌 철강 생산 감소와 석탄 수요 둔화로 메탈루지컬 석탄 가격 하락
• 시장 점유율: 미국 내 주요 메탈루지컬 석탄 공급업체 중 하나
• 거시경제 요인: 환경 규제 강화와 재생에너지 전환으로 석탄 산업 전반에 압박

 

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7. 리스크 분석 (Risk Analysis)

 

• 시장 리스크: 석탄 가격 변동성 및 철강 수요 감소
• 재무 리스크: 최근 분기 순손실 발생 및 매출 감소
• 규제 리스크: 환경 규제 강화로 인한 운영 비용 증가 가능성
• 지정학적 리스크: 글로벌 무역 정책 변화로 인한 수출입 영향

 

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8. 성장 동력 (Growth Catalysts)

 

• 내부 요인: 비용 절감 및 운영 효율성 향상 노력
• 외부 요인: 철강 산업 회복 시 메탈루지컬 석탄 수요 증가 가능성

 

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9. 애널리스트 의견 (Analyst Sentiment)

 

• 컨센서스 평가: 매수(Buy)
• 평균 목표 주가: 183달러
• 참여 애널리스트 수: 2명

 

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10. 결론 (Conclusion)

 

Alpha Metallurgical Resources는 메탈루지컬 석탄 시장의 주요 공급업체로서의 입지를 유지하고 있으나, 최근 실적 부진과 석탄 시장의 불확실성으로 인해 단기적인 투자에는 신중한 접근이 필요합니다. 장기적으로는 철강 산업의 회복과 함께 수요 증가가 기대되므로, 보유(Hold) 전략을 권장합니다.

 

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11. 부록 (Appendix)

 

• 최근 주가 변동:

날짜종가 (USD)

2025-05-08	125.83
2025-05-07	128.68
2025-05-06	126.69
2025-05-05	128.38
2025-05-02	126.69

 

• 참고자료:
  • Alpha Metallurgical Resources 2024년 4분기 실적 발표
  • Yahoo Finance: AMR 주가 정보
  • MarketWatch: AMR 주가 정보