[미국주식] AdaptHealth Corp. - 티커: AHCO

 

1. 요약 (Executive Summary)

 

• 종목명: AdaptHealth Corp.
• 티커: AHCO
• 업종: 홈 헬스케어 장비 및 서비스
• 시장: NASDAQ
• 투자 의견: 보유 또는 단기 관망 (중립)
• 주요 포인트:
  • 2024년 매출 $32.61억, 전년 대비 1.9% 증가
  • 순이익 $9,040만으로 전년 대비 흑자 전환
  • 자유현금흐름 $2.36억으로 전년 대비 64.7% 증가
  • 2025년 가이던스: 매출 $32.233.6억, 조정 EBITDA $6.77.1억, 자유현금흐름 $1.8~2.2억
  • 애널리스트 평균 목표주가 $13.00, 현재 주가 대비 상승 여력 존재

 

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2. 기업 개요 (Company Overview)

 

• 사업 모델: AdaptHealth는 미국 전역에서 호흡기 치료, 수면 무호흡증, 당뇨병 관리 등을 위한 홈 헬스케어 장비 및 서비스를 제공하는 기업입니다.
• 산업 내 위치: 미국 내 251개 지점을 통해 약 170만 명의 환자에게 서비스를 제공하는 선도적인 홈 헬스케어 기업입니다.
• 주요 제품/서비스: CPAP 및 BiPAP 장비, 산소 치료기, 당뇨병 관리 장비, 기타 홈 헬스케어 용품
• 경영진: Suzanne Foster (CEO)

 

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3. 재무 분석 (Financial Analysis)

 

• 매출 성장:
  • 2024년 매출 $32.61억, 전년 대비 1.9% 증가
• 이익률:
  • 2024년 순이익 $9,040만으로 전년 대비 흑자 전환
  • 조정 EBITDA $6.89억, 전년 대비 2.7% 증가
• 주당순이익 (EPS):
  • 2024년 EPS $0.43, 전년 대비 112.11% 증가
• 대차대조표:
  • 총자산 및 부채 비율 정보는 제공되지 않았습니다.
• 현금 흐름:
  • 2024년 자유현금흐름 $2.36억으로 전년 대비 64.7% 증가

 

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4. 주가 성과 (Stock Performance)

 

• 현재 주가: $8.41 (2025년 4월 25일 기준)
• 52주 최고가: $11.90
• 52주 최저가: $7.11
• 최근 1년 수익률: 약 -12.5%
• 베타: 1.67로 시장 평균보다 높은 변동성

 

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5. 가치 평가 (Valuation Analysis)

 

• 주가수익비율 (P/E): 정보 없음
• 주가매출비율 (P/S): 정보 없음
• 주가순자산비율 (P/B): 정보 없음
• 할인현금흐름 (DCF) 분석: 정보 없음
• 동종 업계 비교:
  • 정보 없음

 

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6. 산업 및 시장 분석 (Industry & Market Analysis)

 

• 산업 트렌드:
  • 고령화 및 만성 질환 증가로 홈 헬스케어 수요 증가
• 시장 점유율: 미국 내 홈 헬스케어 시장에서 선도적인 위치
• 거시경제 요인:
  • 의료비 절감 및 재택 치료 선호 증가로 긍정적 영향

 

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7. 리스크 분석 (Risk Analysis)

 

• 시장 리스크: 주가 변동성이 높아 투자자 심리에 따라 급격한 주가 변화 가능
• 재무 리스크: 부채 비율 및 유동성 정보 부족으로 재무 건전성 평가 어려움
• 규제 리스크: 의료 보험 및 규제 변화로 인한 수익성 영향 가능성
• 지정학적 리스크: 정보 없음

 

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8. 성장 동력 (Growth Catalysts)

 

• 신제품/서비스: AI 및 자동화 기술 도입으로 운영 효율성 향상
• 확장 계획: 정보 없음
• 인수합병 (M&A): 정보 없음
• 산업 트렌드: 홈 헬스케어 수요 증가로 인한 시장 확대

 

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9. 애널리스트 의견 (Analyst Sentiment)

 

• 컨센서스 평가: 매수 (Buy)
• 목표 주가: 평균 $13.00, 최고 $16.00, 최저 $9.50
• 최근 뉴스:
  • 2025년 2월 25일, 2024년 연간 실적 발표 및 2025년 가이던스 제공

 

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10. 결론 (Conclusion)

 

**AdaptHealth Corp. (AHCO)**는 홈 헬스케어 시장에서 안정적인 위치를 확보하고 있으며, 2024년 실적 개선과 함께 2025년에도 긍정적인 전망을 보이고 있습니다. 그러나 주가 변동성이 높고 일부 재무 정보의 부족으로 인해 투자에 신중한 접근이 필요합니다. 따라서 중립적인 투자 의견을 유지하며, 추가적인 정보 확보 후 투자 결정을 권장합니다.

 

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11. 부록 (Appendix)

항목수치 (2024년 기준)

총매출	$3.261B
순이익	$90.4M
주당순이익 (EPS)	$0.43
자유현금흐름 (FCF)	$235.8M
총 생산량 (금)	해당 없음
총자산	정보 없음
총부채	정보 없음
부채비율	정보 없음
배당금	없음
베타	1.67
애널리스트 목표주가	평균 $13.00
현재 주가	$8.41 (2025.04.25 기준)