[미국주식] C3.ai Inc. - 티커: AI

 

1. 요약 (Executive Summary)

 

• 종목명: C3.ai Inc.
• 티커: AI
• 업종: 엔터프라이즈 AI 소프트웨어
• 시장: NYSE
• 투자 의견: 보유 (Hold)
• 주요 포인트:
  • 2025년 4월 25일 기준 주가 $22.59, 4일 연속 상승세
  • 2025 회계연도 3분기 매출 $9,880만, 전년 대비 26% 증가
  • 조정 EPS -$0.12로 예상치(-$0.25) 상회
  • 순손실 지속 및 높은 변동성으로 투자 신중 필요

 

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2. 기업 개요 (Company Overview)

 

• 사업 모델: C3.ai는 대기업 및 정부 기관을 대상으로 AI 기반 애플리케이션을 제공하는 SaaS 기업입니다. 주요 제품은 C3 AI Platform, 산업별 AI 애플리케이션, 생성형 AI 솔루션 등으로 구성되어 있습니다.
• 산업 내 위치: 엔터프라이즈 AI 시장의 선두주자로, Microsoft, Baker Hughes 등과 전략적 파트너십을 맺고 있습니다.
• 주요 제품/서비스: C3 AI Platform, 산업별 AI 애플리케이션, 생성형 AI 솔루션
• 경영진: Thomas M. Siebel (CEO)

 

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3. 재무 분석 (Financial Analysis)

 

• 매출 성장:
  • 2025 회계연도 3분기 매출 $9,880만, 전년 대비 26% 증가
  • 구독 매출 $8,570만, 전체 매출의 87% 차지
• 이익률:
  • GAAP 기준 순손실 $8,020만, 순이익률 -81.2%
  • 조정 EPS -$0.12로 예상치(-$0.25) 상회
• 대차대조표:
  • 2025년 1월 31일 기준 현금 및 현금성 자산 $7억 2,430만
  • 부채비율 정보는 제공되지 않았습니다.
• 현금 흐름:
  • 정보 없음

 

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4. 주가 성과 (Stock Performance)

 

• 현재 주가: $22.59 (2025년 4월 25일 기준)
• 52주 최고가 / 최저가: $45.08 / $10.16
• 최근 1년 수익률: 약 5.07% 상승
• 베타: 2.11로 시장 평균보다 높은 변동성

 

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5. 가치 평가 (Valuation Analysis)

 

• 주가수익비율 (P/E): 적자 기업으로 P/E 적용 불가
• 주가매출비율 (P/S): 약 7.7배로 업계 평균 대비 높음
• 주가순자산비율 (P/B): 정보 없음
• 할인현금흐름 (DCF) 분석: 정보 없음
• 동종 업계 비교:
  • BigBear.ai 등과 비교 시 높은 밸류에이션과 수익성 우려 존재

 

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6. 산업 및 시장 분석 (Industry & Market Analysis)

 

• 산업 트렌드:
  • 엔터프라이즈 AI 및 생성형 AI 수요 증가
  • Microsoft와의 파트너십을 통한 Azure 기반 AI 솔루션 확대
• 시장 점유율: 정보 없음
• 거시경제 요인:
  • 고금리 및 경기 불확실성으로 기업의 AI 투자 지연 가능성

 

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7. 리스크 분석 (Risk Analysis)

 

• 시장 리스크: 높은 변동성으로 인한 투자 위험
• 재무 리스크: 지속적인 순손실로 인한 수익성 확보 필요
• 규제 리스크: 정보 없음
• 지정학적 리스크: 정보 없음

 

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8. 성장 동력 (Growth Catalysts)

 

• 신제품/서비스: 생성형 AI 솔루션 및 산업별 AI 애플리케이션
• 확장 계획: Microsoft, McKinsey 등과의 파트너십을 통한 글로벌 확장
• 인수합병 (M&A): 정보 없음
• 산업 트렌드: AI 기술의 확산과 기업의 디지털 전환 가속화

 

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9. 애널리스트 의견 (Analyst Sentiment)

 

• 컨센서스 평가: 보유 (Hold)
• 목표 주가: 평균 $29.14, 최고 $56.00, 최저 $15.00
• 최근 뉴스:
  • 2025년 2월 27일, 3분기 실적 발표 후 주가 하락

 

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10. 결론 (Conclusion)

 

**C3.ai Inc. (AI)**는 엔터프라이즈 AI 시장에서의 선두주자로, 매출 성장과 주요 파트너십을 통해 긍정적인 모멘텀을 보이고 있습니다. 그러나 지속적인 순손실과 높은 변동성으로 인해 투자에는 신중한 접근이 필요합니다. 따라서 현재로서는 보유 (Hold) 의견을 유지하며, 향후 수익성 개선 여부를 주시할 것을 권장합니다.

 

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11. 부록 (Appendix)

항목수치 (2025년 3분기 기준)

총매출	$98.8M
순이익	-$80.2M
주당순이익 (EPS)	-$0.62 (GAAP), -$0.12 (Non-GAAP)
현금 및 현금성 자산	$724.3M
현재 주가	$22.59 (2025.04.25 기준)
52주 최고가 / 최저가	$45.08 / $10.16
베타	2.11
애널리스트 목표주가	평균 $29.14