[주식] 온코크로스 (티커(symbol): 382150)

온코크로스(티커: 382150)는 2015년 6월 설립된 AI 기반 신약개발 기업으로, 희귀질환, 암, 치매 등 난치성 질환 치료제를 개발하고 있습니다. 

 

1. 요약 (Executive Summary)

• 종목명: 온코크로스

• 티커(symbol): 382150

• 업종: AI 신약개발

• 투자 의견: AI 신약개발 플랫폼의 성장 가능성은 높으나, 현재 영업손실과 재무 리스크를 고려하여 신중한 투자 접근이 필요합니다.

 

2. 기업 개요 (Company Overview)

• 사업 모델: 온코크로스는 자체 개발한 AI 플랫폼 ‘RAPTOR AI’를 통해 신약 후보 물질이나 기존 약물의 최적 적응증을 발굴하는 서비스를 제공합니다. 

• 산업 내 위치: AI를 활용한 신약개발 분야에서 독자적인 플랫폼을 보유하고 있으며, 국내외 제약사들과 공동 연구를 진행 중입니다.

• 주요 제품/서비스: ‘RAPTOR AI’ 플랫폼을 통한 약물 평가 서비스와 신약 개발 지원.

• 경영진: 김이랑 대표이사가 회사를 이끌고 있습니다. 

 

3. 재무 분석 (Financial Analysis)

• 매출 성장: 2023년 매출액은 1억 원으로 전년 대비 감소하였으며, 영업손실은 68억 원을 기록하였습니다.

• 이익률: 2023년 당기순손실은 42억 원으로, 지속적인 적자를 보이고 있습니다.

• 주당순이익 (EPS): 2023년 EPS는 -463원으로, 전년 대비 손실 폭이 줄어들었습니다.

• 대차대조표: 2023년 기준 자산총계는 176억 원, 부채총계는 11억 원, 자본총계는 165억 원으로, 부채비율은 약 6.67%로 안정적인 수준입니다. 

• 현금 흐름: 구체적인 현금 흐름 정보는 제공되지 않았습니다.

 

4. 주가 성과 (Stock Performance)

• 과거 성과: 2024년 12월 18일 코스닥 시장에 상장되었으며, 2025년 3월 13일 기준 주가는 10,540원으로 거래되었습니다. 

• 배당 내역: 현재까지 배당은 실시되지 않았습니다.

• 변동성: AI 신약개발에 대한 시장의 관심 증가로 주가 변동성이 높아지고 있습니다. 

• 최근 동향: AI 신약개발 기대감에 따라 최근 주가가 상승세를 보이고 있습니다. 

 

5. 가치 평가 (Valuation Analysis)

• 주가수익비율 (P/E): 지속적인 적자로 인해 P/E 비율은 산정되지 않았습니다.

• 주가매출비율 (P/S): 구체적인 P/S 비율 정보는 제공되지 않았습니다.

• 주가순자산비율 (P/B): 2023년 기준 P/B 비율은 8.8배로, 업종 평균보다 높습니다. 

• 할인현금흐름 (DCF) 분석: 구체적인 DCF 분석 정보는 제공되지 않았습니다.

• 동종 업계 비교: 유사 기업들과 비교했을 때, 수익성 면에서 열위에 있으나, AI 신약개발 플랫폼의 성장 가능성은 긍정적으로 평가됩니다.

 

6. 산업 및 시장 분석 (Industry & Market Analysis)

• 산업 트렌드: AI를 활용한 신약개발은 전 세계적으로 주목받고 있으며, 신약 개발 기간 단축과 비용 절감이 기대됩니다.

• 시장 점유율: 구체적인 시장 점유율 정보는 제공되지 않았습니다.

• 거시경제 요인: AI 기술 발전과 바이오 산업 성장으로 인해 긍정적인 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

 

7. 리스크 분석 (Risk Analysis)

• 시장 리스크: AI 신약개발 분야의 경쟁 심화로 인한 시장 리스크가 존재합니다.

• 재무 리스크: 지속적인 영업손실로 인한 재무 리스크가 우려됩니다.

• 규제 리스크: 신약개발 관련 규제 변화에 민감하며, 이는 기업 경영에 영향을 미칠 수 있습니다.

• 지정학적 리스크: 글로벌 경제 상황 및 지정학적 요인에 따라 연구개발 및 사업 진행에 영향을 받을 수 있습니다.

 

8. 성장 동력 (Growth Catalysts)

• 신제품/서비스: AI 플랫폼을 통한 신약개발 및 약물 재창출 서비스의 확대가 예상됩니다.

• 확장 계획: 해외 제약사와의 파트너십 확대 및 글로벌 시장 진출을 추진하고 있습니다.

• 인수합병 (M&A):

현재 진행 중이거나 계획된 인수합병 정보는 확인되지 않았습니다.

• 산업 트렌드:

AI를 활용한 신약개발은 전 세계적으로 관심이 증가하고 있으며, 기술 발전과 함께 제약·바이오 업계에서 점점 더 중요한 역할을 할 것으로 기대됩니다.

 

9. 애널리스트 의견 (Analyst Sentiment)

• 컨센서스 평가:

현재 온코크로스에 대한 증권사 및 애널리스트들의 공식적인 컨센서스 평가는 부족한 상황입니다.

• 목표 주가:

목표 주가에 대한 공식적인 분석 자료는 많지 않지만, AI 신약개발 기대감으로 인해 주가가 변동성을 보이고 있습니다.

• 최근 뉴스:

• AI 신약개발 기술에 대한 관심 증가로 인해 투자자들의 기대가 상승하고 있습니다.

• 글로벌 제약사와의 협업 가능성이 거론되며 주가에 영향을 미칠 것으로 보입니다.

• 그러나 지속적인 적자 상태가 부담 요인으로 작용하고 있습니다.

 

10. 결론 (Conclusion)

• 종합 의견:

온코크로스는 AI 기반 신약개발이라는 혁신적인 사업 모델을 보유하고 있으며, 향후 성장 가능성이 기대됩니다. 다만, 현재 영업손실과 낮은 매출 수준이 지속되고 있어 단기적인 재무 리스크가 존재합니다.

• 투자 권장 의견:

AI 신약개발에 대한 기대감과 기술력은 긍정적이나, 아직 상업화 단계에 이르지 못한 점을 고려하여 ‘관망’ 또는 ‘보유’ 의견을 추천합니다. 신약 개발 성과 및 기술이전 성과가 투자 판단의 핵심 요인이 될 것입니다.