[주식] 넥스틸 (티커(symbol): 092790)

넥스틸(티커: 092790)은 강관의 생산과 판매를 주요 사업으로 영위하는 기업으로, 유가증권시장에 상장되어 있습니다. 

 

1. 요약 (Executive Summary)

• 종목명: 넥스틸

• 티커(symbol): 092790

• 업종: 철강 및 금속 제조업

• 투자 의견: 전방산업의 위축으로 인한 이익 감소와 글로벌 경제 불확실성을 고려할 때, 신중한 투자 접근이 필요합니다.

 

2. 기업 개요 (Company Overview)

• 사업 모델: 넥스틸은 강관의 생산과 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 주요 제품은 유정 굴착 및 채유에 사용되는 OCTG(석유천공관)와 송유관, 배관용 강관, 구조용 강관 등으로 구성되어 있습니다. 

• 산업 내 위치: 국내 유일의 아시아 최대 외경인 전기저항용접 강관(ERW) 26인치 설비를 구축하였으며, 신재생 및 풍력 에너지 등에 사용되는 초대구경 강관 설비 구축 등 투자를 진행하고 있습니다. 

 

3. 재무 분석 (Financial Analysis)

• 매출 성장: 2024년 6월 전년 동기 대비 연결 기준 매출액은 34.9% 감소하였습니다. 

• 이익률: 같은 기간 영업이익은 67.2% 감소하였으며, 당기순이익은 75.5% 감소하였습니다. 

• 주당순이익 (EPS): 주당순이익은 2,115원이며, 자기자본이익률(ROE)은 11.95%입니다. 

 

4. 주가 성과 (Stock Performance)

• 과거 성과: 최근 1년간 주가는 약 145.37% 상승하였으며, 52주 최고가는 17,740원, 최저가는 6,000원입니다. 

• 배당 내역: 2024년 2월 28일, 주당 250원의 현금 배당을 결정하였으며, 배당수익률은 약 3.01%입니다. 

• 변동성: 베타(β) 값은 1.01로, 시장 대비 변동성이 유사한 수준입니다.

 

5. 가치 평가 (Valuation Analysis)

• 주가수익비율 (P/E): 8.00배로, 5년 평균 P/E인 5.75배보다 높습니다. 

• 주가순자산비율 (P/B): 0.96배로, 5년 평균 P/B인 0.57배보다 높습니다. 

 

6. 산업 및 시장 분석 (Industry & Market Analysis)

• 산업 트렌드: 전방산업인 국내 건설업 시장의 활동이 비용 증가 및 고금리 부담 속에 부진한 상황이며, 주요 판매시장인 미주지역 에너지용 강관산업도 투자와 활동이 위축되어 있습니다. 

 

7. 리스크 분석 (Risk Analysis)

• 시장 리스크: 전방산업의 부진으로 인한 수요 감소와 글로벌 경제 불확실성이 존재합니다.

• 재무 리스크: 매출액 및 이익 감소로 인한 재무 건전성 악화 가능성이 있습니다.

 

8. 성장 동력 (Growth Catalysts)

• 확장 계획: 대형 구조물 강관 생산을 위한 Spiral 설비와 Roll bending 설비에 투자를 진행 중에 있습니다. 

 

9. 애널리스트 의견 (Analyst Sentiment)

• 컨센서스 평가: 현재 공식적인 애널리스트 컨센서스 평가는 제공되지 않았습니다.

• 최근 뉴스: 2025년 3월 13일, 넥스틸 주가가 전일 하락 후 반등에 성공하여 11.78% 상승한 17,270원에 거래되었습니다. 

 

10. 결론 (Conclusion)

• 종합 의견: 넥스틸은 강관 생산 분야에서 기술력을 보유하고 있으나, 전방산업의 부진과 글로벌 경제 불확실성으로 인해 실적이 감소하고 있습니다. 이러한 상황을 고려할 때, 신중한 투자 접근이 필요합니다.