[주식] 삼성중공업 - 티커: 010140

**삼성중공업(010140)**은 조선해양 산업의 핵심 기업으로, 최근 실적 개선과 친환경 선박 수요 증가에 힘입어 주목받고 있습니다. 아래는 삼성중공업에 대한 종합적인 주가 분석입니다. (삼성중공업 주가 전망 2025년 목표주가와 투자 분석)

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1. 요약 (Executive Summary)

• 종목명: 삼성중공업
• 티커: 010140
• 업종: 조선해양 (LNG선, 해양플랜트 등)
• 시장: KOSPI
• 투자 의견: 매수 (Buy)
• 주요 포인트:
  • 2025년 4월 29일 기준 주가: 15,150원
  • 2024년 연간 매출: 약 9조 9,031억 원, 영업이익: 약 5,027억 원
  • 친환경 선박 수요 증가 및 고부가가치 선종 수주 확대
  • FLNG 등 해양플랜트 수주로 수익성 개선 기대 (삼성중공업 주가 전망 - 주가 흐름, 재무 분석, 적정 및 목표 주가, 삼성중공업 주가 전망 및 기업 분석, 삼성중공업, FLNG '틈새 전략' 빛 발하며 경쟁력 '부각'- 조선 해양 ..., 삼성중공업 주가 및 분석 (8조원 잭팟 기대))

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2. 기업 개요 (Company Overview)

• 사업 모델: 삼성중공업은 LNG선, 해양플랜트, 컨테이너선 등 다양한 선박과 해양 구조물을 설계, 건조하는 조선해양 전문 기업입니다.
• 산업 내 위치: 글로벌 조선업계에서 상위권을 유지하며, 특히 LNG선 분야에서 경쟁력을 보유하고 있습니다.
• 주요 제품/서비스:
  • LNG 운반선
  • 해양플랜트 (FLNG, FPSO 등)
  • 초대형 컨테이너선
• 경영진: 진 택 정 대표이사 (삼성중공업 주가 전망 - 주가 흐름, 재무 분석, 적정 및 목표 주가, 삼성중공업, FLNG '틈새 전략' 빛 발하며 경쟁력 '부각'- 조선 해양 ..., 삼성중공업 주가 전망 2021년 3분기 실적 - Mononews, 삼성중공업(010140) 주가 및 뉴스 - Google Finance)

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3. 재무 분석 (Financial Analysis)

• 매출 성장:
  • 2024년 매출: 약 9조 9,031억 원 (전년 대비 23.6% 증가)
• 이익률:
  • 영업이익: 약 5,027억 원 (전년 대비 115.4% 증가)
  • 영업이익률: 약 5.1%
  • 순이익: 약 538억 원
• 주당순이익 (EPS): 정보 없음
• 대차대조표:
  • 자산총계: 약 17조 1,946억 원
  • 부채비율: 약 358.6%
• 현금 흐름:
  • 2024년 영업활동현금흐름: 약 6,545억 원 (흑자 전환)
  • 잉여현금흐름(FCF): 약 4,811억 원 (흑자 전환) (삼성중공업의 2024년 전망과 중장기 성장 전략: 친환경 선박과 ..., 삼성중공업 주가 - 실시간 차트 및 종목정보, 더벨 - 국내 최고 자본시장 (Capital Markets) 미디어)

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4. 주가 성과 (Stock Performance)

• 현재 주가: 15,150원 (2025년 4월 29일 기준)
• 52주 최고가 / 최저가: 15,840원 / 8,790원
• 최근 동향:
  • 2025년 4월 28일 기준, 외국인 순매수 375만 주, 기관 순매수 112만 주
  • 공매도 거래량: 약 100만 주 (2.75%) (삼성중공업 주가 - 실시간 차트 및 종목정보, 삼성중공업(010140) 주가 및 뉴스 - Google Finance, 삼성중공업주가 약세 전환…조선해양 중심 실적 기대 속 주가 조정)

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5. 가치 평가 (Valuation Analysis)

• 주가수익비율 (P/E): 약 240.5배
• 주가순자산비율 (P/B): 약 3.31배
• 주가매출비율 (P/S): 정보 없음
• 할인현금흐름 (DCF) 분석: 정보 없음
• 동종 업계 비교:
  • 업종 평균 P/E: 약 36.29배
  • 업종 평균 P/B: 약 2.71배 (삼성중공업, 부산에 R&D센터 설립 - 전자신문, 삼성중공업 주가 - 실시간 차트 및 종목정보)

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6. 산업 및 시장 분석 (Industry & Market Analysis)

• 산업 트렌드:
  • 친환경 선박 수요 증가 (LNG 추진선, 수소·암모니아 연료 선박 등)
  • 자율운항 기술 및 스마트 조선소 도입 확대
• 시장 점유율: 글로벌 조선업계 상위권 유지
• 거시경제 요인:
  • 국제 유가 상승으로 인한 해양플랜트 수요 증가
  • IMO 환경 규제 강화로 친환경 선박 수요 확대 (삼성중공업 조선업 전망 | 2025년 이후 성장 가능성과 미래 분석, 삼성중공업 주가 전망 2025년 목표주가와 투자 분석)

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7. 리스크 분석 (Risk Analysis)

• 시장 리스크:
  • 글로벌 경기 변동에 따른 선박 수요 변화
  • 원자재 가격 상승으로 인한 원가 부담 증가
• 재무 리스크:
  • 높은 부채비율로 인한 재무 건전성 우려
• 규제 리스크:
  • 국제 환경 규제 강화로 인한 기술 개발 부담
• 지정학적 리스크:
  • 글로벌 무역 갈등 및 정치적 불확실성 (삼성중공업 주가, 배당금, 목표주가, 실적)

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8. 성장 동력 (Growth Catalysts)

• 신제품/서비스:
  • 친환경 선박 (LNG 추진선, 수소·암모니아 연료 선박 등)
  • 자율운항 시스템 및 스마트 선박 기술 개발
• 확장 계획:
  • 글로벌 시장에서의 고부가가치 선종 수주 확대
• 인수합병 (M&A): 정보 없음
• 산업 트렌드:
  • 친환경 및 디지털화 중심의 조선업 패러다임 변화

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9. 애널리스트 의견 (Analyst Sentiment)

• 컨센서스 평가: 매수 의견 우세
• 목표 주가:
  • 14,200원 (2026년 추정 BPS 6,136원에 Target P/B 2.3배 적용)
• 최근 뉴스:
  • FLNG 4기 수주 추진 중, 총 8조 원 규모로 예상
  • 2024년 영업활동현금흐름 및 잉여현금흐름 흑자 전환

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10. 결론 (Conclusion)

**삼성중공업 (010140)**은 2024년 영업이익 흑자 전환과 함께 실적 개선 흐름을 뚜렷하게 보여주고 있으며, LNG선 및 해양플랜트 중심의 고부가가치 선종 수주 확대, 그리고 글로벌 친환경 선박 수요 증가에 따른 수혜가 기대됩니다. 다만, 여전히 높은 부채비율과 업종 평균 대비 높은 P/E는 부담 요인입니다.

이러한 점을 종합적으로 고려할 때, 장기적으로는 매수(Buy) 의견을 유지할 수 있으나, 단기적으로는 일부 조정 가능성을 염두에 두고 분할 매수 전략이 적절합니다.

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11. 부록 (Appendix)

항목 수치 (2025년 4월 기준)

현재 주가	15,150원
시가총액	약 10조 원 이상
P/E	약 240.5배
P/B	약 3.31배
매출액 (2024)	약 9조 9,000억 원
영업이익 (2024)	약 5,027억 원
부채비율	약 358.6%
주요 수주	FLNG, LNG선, 초대형 컨테이너선 등