[주식] SK텔레콤 - 티커: 017670

**SK텔레콤(017670)**은 최근 사이버 공격으로 인한 대규모 고객 데이터 유출 사건으로 주가에 큰 영향을 받았습니다. 아래는 SK텔레콤에 대한 종합적인 주가 분석입니다.

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1. 요약 (Executive Summary)

• 종목명: SK텔레콤
• 티커: 017670
• 업종: 통신 서비스
• 시장: KOSPI
• 투자 의견: 보유 (Hold)
• 핵심 포인트:
  • 2024년 실적 안정적이나 성장성 한계
  • AI 등 신사업 투자 확대 중
  • 배당 매력은 높지만 사이버 보안 리스크 부각

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2. 기업 개요 (Company Overview)

• 사업 모델: 이동통신, 유무선 통신, IPTV, 데이터 센터 운영 및 AI 서비스 사업
• 산업 내 위치: 국내 통신 3사 중 점유율 1위
• 경영진: 유영상 CEO

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3. 재무 분석 (Financial Analysis)

• 2024년 연결 기준 매출: 약 18조 8,000억 원
• 영업이익: 약 1조 5,000억 원
• 순이익: 약 1조 1,000억 원
• EPS: 약 16,000원
• 부채비율: 약 140%
• 자산총계: 약 34조 원

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4. 주가 성과 (Stock Performance)

• 현재 주가: 약 53,000원
• 52주 최고가 / 최저가: 62,100원 / 46,200원
• 주가 추세: 장기적 박스권 유지
• 배당수익률: 약 5~6%로 고배당

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5. 가치 평가 (Valuation Analysis)

• P/E: 약 7~8배
• P/B: 약 0.8배
• P/S: 약 1.0배
• 업종 평균 대비: 안정적인 배당과 낮은 밸류에이션

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6. 산업 및 시장 분석

• 산업 트렌드: 5G 고도화, AI 통신 인프라 투자 확대
• 시장 점유율: 이동통신 시장 약 47%
• 거시경제 요인: 금리 상승기에도 배당 투자 선호

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7. 리스크 분석 (Risk Analysis)

• 사이버 보안 리스크: 2025년 초 대규모 해킹으로 고객 데이터 유출
• 성장성 한계: 통신 본업의 포화 상태
• 규제 리스크: 정부 요금 인하 압력

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8. 성장 동력 (Growth Catalysts)

• AI Infra 투자 (SKT AI Pyramid 전략)
• K-UAM, 로봇 등 미래 모빌리티 협업 사업
• 클라우드·데이터센터, T Universe 등 신사업 확장

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9. 애널리스트 의견

• 컨센서스: 보유 또는 중립
• 목표 주가: 55,000~58,000원
• 주요 증권사 의견: 실적 안정성은 우수하나 AI 수익화는 장기 과제

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10. 결론 (Conclusion)

**SK텔레콤 (017670)**은 높은 배당 수익률과 안정적인 실적을 보유한 방어적 종목입니다. 다만, 통신 사업의 성장성 한계와 최근 보안 사고는 중단기 투자에 리스크로 작용할 수 있습니다. 보유(Hold) 의견을 유지하며, 주가 조정 시 장기 배당 투자 관점에서 접근하는 것이 바람직합니다.