[주식] 펩트론

펩트론(087010)은 1997년 설립된 바이오 제약 기업으로, 펩타이드 공학 및 약효 지속화 기술을 기반으로 약효 지속성 의약품의 설계와 제조, 펩타이드 신약 개발을 수행하고 있습니다. 

 

1. 기업 개요

• 설립 연도: 1997년 11월 21일

• 주요 사업: 생명공학 관련 첨단 기초소재(펩타이드) 제조 및 판매, 약효 지속성 의약품 연구개발

• 주요 제품: 전립선암 치료제, 말단비대증 치료제, 2형 당뇨병 치료제, 퇴행성 신경질환 치료제 등

• 위치: 대전광역시 유성구 유성대로1628번길 37-24

 

2. 재무 분석

• 2024년 9월 실적:

• 매출액: 전년 동기 대비 36.7% 감소

• 영업손실: 전년 동기 대비 1.5% 증가

• 당기순손실: 전년 동기 대비 34.2% 증가

• 영업손실 원인: 연구개발비 부담으로 인한 영업손실 지속

연간 실적:

• 2021년: 매출액 66억 원, 영업손실 157억 원, 당기순손실 150억 원

• 2022년: 매출액 58억 원, 영업손실 152억 원, 당기순손실 151억 원

• 2023년: 매출액 33억 원, 영업손실 159억 원, 당기순손실 159억 원

 

3. 주가 성과

• 최근 주가 동향:

• 2025년 1월 23일 기준: 92,400원 

• 2023년 초 대비 약 370.5% 상승 

 

4. 가치 평가

• 주가수익비율(PER): 현재 적자 상태로 산정 불가

• 주가순자산비율(PBR): 현재 수치 확인 불가

• 배당수익률: 배당 지급 내역 없음

 

5. 산업 및 시장 분석

• 산업 동향: 전 세계적으로 비만 및 당뇨병 치료제 시장이 급성장하고 있으며, 장기 지속형 주사제에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

• 시장 위치: 펩트론은 자체 개발한 ‘SmartDepot’ 기술을 통해 장기 지속형 주사제 분야에서 경쟁력을 확보하고 있습니다.

 

6. 리스크 분석

• 재무 리스크: 지속적인 연구개발비 지출로 인한 영업손실 지속

• 시장 리스크: 신약 개발의 성공 여부 및 상업화 지연 가능성

• 경쟁 리스크: 글로벌 제약사들과의 경쟁 심화

 

7. 성장 동력

• 글로벌 제약사와의 협업: 2024년 10월 미국 제약사 일라이 릴리와 장기 지속형 치료제 개발을 위한 공동 연구를 시작하였습니다. 

• 신제품 개발: 전립선암 치료제 ‘루프원’의 국내 판권을 LG화학과 체결하고 상업화에 성공하였습니다. 

• 기술 수출 가능성: 1~2개월 지속형 당뇨·비만치료제에 대한 글로벌 제약사와의 실사를 진행 중이며, 향후 협업을 위한 논의가 진행되고 있습니다. 

 

8. 애널리스트 의견

• 투자의견: 현재 공개된 애널리스트의 투자의견 정보는 없습니다.

• 목표 주가: 현재 공개된 목표 주가 정보는 없습니다.

 

9. 결론

 

펩트론은 자체 플랫폼 기술인 ‘SmartDepot’을 기반으로 장기 지속형 주사제 시장에서의 입지를 강화하고 있습니다. 일라이 릴리(2024년 10월 플랫폼 기술 평가 계약을 체결)와의 공동 연구 및 LG화학과의 협업 등은 긍정적인 신호로 볼 수 있습니다. 그러나 지속적인 연구개발비 지출로 인한 영업손실과 신약 개발의 불확실성 등 리스크 요인도 존재하므로, 투자 시 신중한 판단이 필요합니다.