[주식] 코스메카코리아 (Cosmecca Korea) - 티커(symbol): 241710

 

1. 요약 (Executive Summary)
   • 종목명: 코스메카코리아 (Cosmecca Korea)
   • 티커(symbol): 241710
   • 업종: 화장품 제조업(ODM)
   • 투자 의견: 최근 실적 부진과 주가 하락으로 인해 투자 시 신중한 접근이 필요합니다. 그러나 고객사 확대와 제품 믹스 개선을 통한 회복 가능성도 고려할 만합니다.
2. 기업 개요 (Company Overview)
   • 사업 모델: 코스메카코리아는 화장품 제조자개발생산(ODM) 기업으로, 국내외 화장품 브랜드에 제품을 개발·생산하여 공급합니다.
   • 산업 내 위치: 국내 화장품 ODM 시장에서 주요 기업 중 하나로, 특히 스킨케어 제품에 강점을 보유하고 있습니다.
   • 주요 제품/서비스: 스킨케어, 메이크업, 선케어 등 다양한 화장품 제품의 개발 및 생산.
   • 경영진: 조임래 대표이사를 중심으로 경영 투명성 강화를 위해 사외이사를 추가 선임하였습니다.
3. 재무 분석 (Financial Analysis)
   • 매출 성장: 2024년 3분기 연결 매출은 전년 동기 대비 8.8% 증가한 1,266억 원을 기록하였습니다.
   • 이익률: 같은 기간 영업이익은 11.0% 증가한 152억 원으로, 영업이익률은 12.0%입니다. 그러나 2024년 4분기에는 영업이익이 전년 동기 대비 11% 감소한 133억 원으로 집계되었습니다.
   • 주당순이익 (EPS): 상세한 EPS 정보는 제공되지 않았습니다.
   • 대차대조표: 부채 수준과 자산 현황에 대한 구체적인 정보는 제공되지 않았습니다.
   • 현금 흐름: 현금 흐름에 대한 구체적인 정보는 제공되지 않았습니다.
4. 주가 성과 (Stock Performance)
   • 과거 성과: 2024년 9월 최고가 95,900원에서 2025년 1월 8일 기준 51,400원으로 약 46.4% 하락하였습니다.
   • 배당 내역: 배당 정보는 제공되지 않았습니다.
   • 변동성: 최근 주가 변동성이 높아 투자 시 주의가 필요합니다.
   • 최근 동향: 2025년 2월 24일, 2024년 4분기 실적 부진 소식에 주가가 약 7% 급락하였습니다.
5. 가치 평가 (Valuation Analysis)
   • 주가수익비율 (P/E): 상세한 P/E 정보는 제공되지 않았습니다.
   • 주가매출비율 (P/S): 상세한 P/S 정보는 제공되지 않았습니다.
   • 주가순자산비율 (P/B): 상세한 P/B 정보는 제공되지 않았습니다.
   • 할인현금흐름 (DCF) 분석: DCF 분석 정보는 제공되지 않았습니다.
   • 동종 업계 비교: 최근 증권사들은 코스메카코리아의 목표 주가를 하향 조정하였습니다.
6. 산업 및 시장 분석 (Industry & Market Analysis)
   • 산업 트렌드: K-뷰티의 글로벌 확산으로 화장품 ODM 기업들의 성장 기회가 확대되고 있습니다.
   • 시장 점유율: 구체적인 시장 점유율 정보는 제공되지 않았습니다.
   • 거시경제 요인: 미국과 중국 시장의 수요 변화와 무역 규제가 기업 실적에 영향을 미치고 있습니다.
7. 리스크 분석 (Risk Analysis)
   • 시장 리스크: 주요 고객사의 재고 조정과 주문 감소로 인한 매출 감소 위험이 있습니다.
   • 재무 리스크: 최근 영업이익 감소로 인한 수익성 악화 우려가 있습니다.
   • 규제 리스크: 미국 화장품 규제법(MoCRA) 등 해외 규제 변화에 대한 대응이 필요합니다.
   • 지정학적 리스크: 미중 무역 갈등 등 국제 정세 변화가 수출에 영향을 미칠 수 있습니다.
8. 성장 동력 (Growth Catalysts)
   • 신제품/서비스: 고객사와 협력하여 신제품 개발을 지속하고 있습니다.
   • 확장 계획: 미국 시장에서의 쿠션 제품 수주 등 해외 시장 공략을 강화하고 있습니다.
   • 인수합병 (M&A): 최근 인수합병 정보는 제공되지 않았습니다.
   • 산업 트렌드: K-뷰티의 글로벌 인기 상승이 긍정적인 요인으로 작용하고 있습니다.
9. 애널리스트 의견 (Analyst Sentiment)
   • 컨센서스 평가: 일부 증권사는 투자의견을 ‘매수’로 유지하였으나, 목표 주가를 하향 조정하였습니다.
   • 목표 주가: 하나증권은 목표 주가를 93,000원으로 제시하였습니다.
   • 최근 뉴스: 코스피 이전 상장과 관련하여 주가 반등에 대한 기대감이 있습니다.
10. 결론 (Conclusion)

 - 코스메카코리아는 화장품 ODM 분야에서 경쟁력을 보유한 기업으로, 국내외 시장에서의 성장 잠재력이 있습니다. 그러나 최근 실적 부진과 주가 하락으로 인해 투자 시 신중한 접근이 필요합니다. 고객사 확대와 제품 믹스 개선을 통한 회복 가능성을 고려하되, 시장 상황과 재무 지표를 면밀히 모니터링하는 것이 중요합니다.

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