[주식] 잉글우드랩 - 티커(symbol): 950140

 

1. 요약 (Executive Summary)

 

• 종목명: 잉글우드랩
• 티커(symbol): 950140
• 업종: 화장품 제조 (OEM/ODM)

 

잉글우드랩은 미국에 기반을 둔 화장품 OEM/ODM 전문 기업으로, 최근 코스메카코리아의 지분 확대와 미국 시장 내 입지 강화 전략에 따라 주목받고 있습니다. 그러나 2024년 실적 부진과 이에 따른 주가 변동성은 투자 시 고려해야 할 요소입니다.

 

---

 

2. 기업 개요 (Company Overview)

 

• 사업 모델: 미국 내 화장품 OEM/ODM 제조 및 연구개발, FDA 및 수출국 규제 대응 컨설팅 제공
• 산업 내 위치: 미국 내 K-뷰티 브랜드와의 협업을 통해 입지를 강화하고 있으며, 코스메카코리아의 자회사로서 시너지를 기대하고 있습니다.
• 주요 제품/서비스: 기초화장품, 자외선 차단제, 여드름 치료제 등 다양한 스킨케어 제품의 제조 및 포장 서비스
• 경영진: 코스메카코리아의 지분 확대에 따라 경영권 강화 및 전략적 협업이 진행 중입니다.

 

---

 

3. 재무 분석 (Financial Analysis)

 

• 매출 성장: 2024년 매출액은 전년 대비 11.8% 감소한 1,822억 원을 기록했습니다.
• 이익률: 영업이익은 34.8% 감소한 187억 원, 순이익은 185.5% 감소한 19억 원을 기록했습니다.
• 주당순이익 (EPS): 2025년 예상 EPS는 537원으로, 전년 대비 감소가 예상됩니다.
• 대차대조표: 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있어 재무 안정성이 양호한 편입니다.
• 현금 흐름: 구체적인 현금 흐름 정보는 공개되지 않았습니다.

 

---

 

4. 주가 성과 (Stock Performance)

 

• 과거 성과: 2025년 4월 21일 기준 주가는 10,880원이며, 52주 최고가는 28,300원, 최저가는 6,410원입니다.
• 배당 내역: 주당 배당금은 103원으로, 배당수익률은 약 0.95%입니다.
• 변동성: 1년 변동률은 -24.95%로, 주가 변동성이 높은 편입니다.
• 최근 동향: 최근 한 달간 주가는 26% 상승했으나, 이는 작년의 손실을 완전히 회복하지는 못한 수준입니다. 

 

---

 

5. 가치 평가 (Valuation Analysis)

 

• 주가수익비율 (P/E): 2025년 기준 PER은 12.77배로, 업종 평균과 유사한 수준입니다.
• 주가매출비율 (P/S): 구체적인 P/S 정보는 공개되지 않았습니다.
• 주가순자산비율 (P/B): PBR은 1.46배로 평가됩니다.
• 할인현금흐름 (DCF) 분석: 구체적인 DCF 분석 정보는 공개되지 않았습니다.
• 동종 업계 비교: PER과 PBR이 업종 평균과 유사한 수준으로, 시장에서의 평가가 평균적인 것으로 보입니다.

 

---

 

6. 산업 및 시장 분석 (Industry & Market Analysis)

 

• 산업 트렌드: 미국 내 K-뷰티 브랜드의 성장과 함께 화장품 OEM/ODM 시장이 확대되고 있습니다.
• 시장 점유율: 미국 내에서의 입지 강화와 함께 시장 점유율 확대를 기대하고 있습니다.
• 거시경제 요인: 미국 소비자들의 화장품 수요 증가와 K-뷰티에 대한 관심이 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

 

---

 

7. 리스크 분석 (Risk Analysis)

 

• 시장 리스크: 미국 시장 내 경쟁 심화와 소비 트렌드 변화로 인한 수요 변동 가능성이 있습니다.
• 재무 리스크: 2024년 실적 부진으로 인한 수익성 악화가 우려됩니다.
• 규제 리스크: 미국 FDA 및 수출국의 규제 강화로 인한 제품 승인 지연 가능성이 있습니다.
• 지정학적 리스크: 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수출입 환경 변화 가능성이 있습니다.

 

---

 

8. 성장 동력 (Growth Catalysts)

 

• 신제품/서비스: 기초화장품 및 스킨케어 제품의 수요 증가에 따른 생산 확대가 기대됩니다.

• 확장 계획:
• 잉글우드랩은 미국 내 주요 고객사(세포라, 얼타, 아마존 브랜드 등) 확대와 함께 ▲신제품 라인업 확장 ▲고기능성 스킨케어 제품 집중 개발 ▲코스메카코리아와의 협업을 통한 한국·미국 양국 간 생산 및 개발 통합 전략을 추진하고 있습니다.
• 인수합병 (M&A):
• 모회사인 코스메카코리아가 잉글우드랩의 지분을 추가 확보하면서 지배력 강화 및 장기적 M&A 가능성이 제기되고 있습니다.
• 산업 트렌드:
• 미국 내 K-뷰티 수요 지속 성장, 클린 뷰티·비건 화장품 확대 트렌드가 ODM 수요를 뒷받침하고 있습니다.

 

---

 

9. 애널리스트 의견 (Analyst Sentiment)

 

• 컨센서스 평가:
• 상장 이후 증권사 리포트는 많지 않지만, 일부 분석에 따르면 “코스메카코리아와의 시너지”, “북미 ODM 확장성” 등이 중장기 모멘텀으로 거론되고 있습니다.
• 목표 주가:
• 시장 예상치는 12,000원13,500원 사이로, 현재 주가(10,880원 기준) 대비 약 **1020%의 상승 여력**이 존재합니다.
• 최근 뉴스:
  • 코스메카코리아, 잉글우드랩 지분 100% 인수 추진 소식
  • 미국 내 뷰티 브랜드 발주 확대
  • 2025년 ‘R&D 센터 고도화 계획’ 발표

 

---

 

10. 결론 (Conclusion)

 

잉글우드랩은 미국 내 ODM·OEM 화장품 생산 기업으로, 코스메카코리아의 자회사로서 전략적 시너지와 북미 화장품 시장 확대의 수혜를 기대할 수 있는 종목입니다.

다만, 2024년 실적 부진과 변동성은 리스크 요인이며, 지속적 실적 회복 여부와 코스메카 협업 성과 여부가 향후 주가 방향을 결정할 핵심 요소입니다.

 

📌 투자 권장 의견:

 

• 단기: 관망 또는 분할 매수 (변동성 존재)
• 중장기: 북미 ODM 수혜주로 매수 관점 가능 (실적 반등 여부 확인 필요)

 

⛳ 투자 팁:

 

• 코스메카-잉글우드랩 통합 시너지, 미국 현지 브랜드와의 계약 확대 공시 주시
• R&D 투자 확대 및 신제품 포트폴리오 확인 필요

 

---

 

11. 부록 (Appendix)

 

 

📊 주요 재무 요약 (2024년 기준)

항목수치

매출액	1,822억 원 (YoY -11.8%)
영업이익	187억 원 (YoY -34.8%)
당기순이익	19억 원 (YoY -185.5%)
EPS	537원 (예상)
PER	12.77배
PBR	1.46배
배당수익률	약 0.95%
시가총액	약 1,440억 원
주가	10,880원 (2025.04.21 기준)