[주식] 셀리버리 (티커(symbol): 268600)

1. 요약 (Executive Summary)

• 종목명: 셀리버리

• 티커(symbol): 268600

• 업종: 바이오·제약

• 투자 의견: 셀리버리는 최근 감사의견 거절로 인해 상장폐지 절차가 진행 중이며, 주가가 급락하는 등 재무적 불안정성이 높아 투자에 신중한 접근이 필요합니다.

 

2. 기업 개요 (Company Overview)

• 사업 모델: 셀리버리는 약리물질 생체 내 전송기술(TSDT)을 기반으로 신약 후보물질 및 연구용 시약을 개발하는 바이오 기업입니다. 최종 의약품 생산 및 판매보다는 비임상 단계에서의 기술이전을 목표로 하고 있습니다. 

• 산업 내 위치: 바이오·제약 업계에서 플랫폼 기술을 보유한 기업으로서 주목받았으나, 최근 재무적 어려움으로 인해 시장 내 입지가 약화되고 있습니다.

• 주요 제품/서비스: 약리물질 생체 내 전송기술(TSDT)을 활용한 신약 후보물질 및 연구용 시약

• 경영진: 조대웅 대표이사가 회사를 이끌고 있습니다.

 

3. 재무 분석 (Financial Analysis)

• 매출 성장: 2024년 9월 기준, 전년 동기 대비 매출액이 60.5% 감소하여 3억 원 미만으로 떨어졌습니다. 

• 이익률: 동기간 영업손실은 72.8% 감소하였으며, 당기순손실은 83% 감소하였으나, 여전히 손실을 기록하고 있습니다.

• 주당순이익 (EPS): 2024년 9월 기준 EPS는 -66원으로 적자를 기록하였습니다.

• 대차대조표: 자산 및 부채에 대한 상세 정보는 제공되지 않았습니다.

• 현금 흐름: 영업활동현금흐름에 대한 상세 정보는 제공되지 않았습니다.

 

4. 주가 성과 (Stock Performance)

• 과거 성과: 2021년 1월 26일 최고가 103,430원을 기록하였으며, 2018년 12월 19일 최저가 4,910원을 기록했습니다. 

• 최근 동향: 2025년 2월 26일, 정리매매 첫날 주가가 97.86% 하락하여 143원에 거래를 마쳤습니다. 

 

5. 가치 평가 (Valuation Analysis)

• 주가수익비율 (P/E): 현재 P/E 비율은 제공되지 않았습니다.

• 주가순자산비율 (P/B): P/B 비율은 제공되지 않았습니다.

• 주가매출비율 (P/S): 관련 데이터가 부족하여 정확한 평가가 어렵습니다.

• 할인현금흐름 (DCF) 분석: 관련 데이터가 부족하여 정확한 평가가 어렵습니다.

• 동종 업계 비교: 재무적 불안정성으로 인해 동종 업계와의 직접 비교가 어렵습니다.

 

6. 산업 및 시장 분석 (Industry & Market Analysis)

• 산업 트렌드: 바이오·제약 업계는 지속적인 성장이 예상되지만, 기업의 재무 안정성이 중요한 평가 요소로 부각되고 있습니다.

• 시장 점유율: 셀리버리의 시장 점유율에 대한 정확한 데이터는 제공되지 않았습니다.

• 거시경제 요인: 글로벌 경제 상황과 규제 환경이 바이오·제약 업계에 영향을 미치고 있습니다.

 

7. 리스크 분석 (Risk Analysis)

• 시장 리스크: 상장폐지 절차로 인해 주식 거래가 중단될 위험이 있습니다.

• 재무 리스크: 지속적인 영업손실과 감사의견 거절로 재무 안정성이 크게 저하되었습니다.

• 규제 리스크: 감사의견 거절로 인한 상장폐지 절차가 진행 중입니다.

• 지정학적 리스크: 해외 시장 진출 시 각국의 규제 및 정치적 불확실성이 변수로 작용할 수 있습니다.

 

8. 성장 동력 (Growth Catalysts)

• 신제품/서비스: 현재 추가 파이프라인의 연구 및 사업화는 일시 중단된 상태입니다. 

• 확장 계획: 상장폐지 절차로 인해 확장 계획이 불투명합니다.

• 인수합병 (M&A): 현재 진행 중인 대형 M&A는 없으며, 상장폐지 절차로 인해 향후 계획이 불확실합니다.

• 산업 트렌드: 바이오·제약 업계의 성장에도 불구하고, 기업의 재무 안정성이 중요한 평가 요소로 작용하고 있습니다.

 

9. 애널리스트 의견 (Analyst Sentiment)

• 컨센서스 평가: 셀리버리에 대한 애널리스트들의 커버리지는 사실상 중단된 상태이며, 투자 의견을 제시하는 기관이 거의 없는 상황입니다.

• 목표 주가: 현재 공식적인 목표 주가는 제시되지 않았으며, 상장폐지 절차로 인해 향후 주가 전망도 불확실합니다.

• 최근 뉴스: 감사의견 거절로 인해 2025년 2월 26일부터 정리매매가 시작되었으며, 주가는 단기간 내 90% 이상 급락하였습니다.

 

10. 결론 (Conclusion)

• 투자 의견: 셀리버리는 한때 신약 개발 및 기술이전 가능성으로 기대를 모았던 기업이지만, 현재 상장폐지 절차가 진행 중이며, 재무적 불안정성이 극심한 상황입니다. 현 단계에서 신규 투자는 극도로 위험하며, 기존 투자자들은 손실 최소화 전략을 고려해야 합니다.

• 추천 전략: 

• 단기 투자: 정리매매 기간 중 극단적인 투기적 매매가 발생할 수 있으므로, 고위험 트레이딩이 아닌 이상 접근 자제 필요

• 중장기 투자: 상장폐지 이후 재상장 가능성은 매우 불확실하며, 향후 기업 존속 여부도 미지수이므로 장기 투자 관점에서는 적절하지 않음

 

11. 부록 (Appendix)

• 추가 자료:

• 최근 공시 및 IR 자료 (전자공시시스템)

• 최신 뉴스 및 동향 (Investing.com)

• 한국거래소(KRX) 상장폐지 공시 (KRX)

 

👉 최종 의견: “상장폐지 진행 중, 투자 리스크 극대화, 접근 자제 권장”