[미국주식] AutoNation Inc. - 티커: AN

 

1. 요약 (Executive Summary)

 

• 종목명: AutoNation Inc.
• 티커: AN
• 업종: 자동차 소매 (신차 및 중고차 판매, 서비스, 금융)
• 시장: NYSE
• 투자 의견: 매수 (Buy) — 중고차 가격 상승과 강력한 자사주 매입 전략으로 인해 긍정적인 전망.

 

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2. 기업 개요 (Company Overview)

 

• 사업 모델: 신차 및 중고차 판매, 정비 서비스, 금융 및 보험 상품 제공.
• 산업 내 위치: 미국 최대의 자동차 소매업체 중 하나로, 전국에 300개 이상의 매장 보유.
• 주요 제품/서비스: AutoNation USA, Drive Pink 캠페인, 디지털 판매 플랫폼.
• 경영진: CEO Mike Manley (2021년부터 재직).

 

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3. 재무 분석 (Financial Analysis)

 

• 2024년 3분기 실적:
  • 매출: 65.9억 달러 (전년 대비 4% 감소)
  • 순이익: 1억 8,580만 달러 (전년 대비 24% 감소)
  • 주당순이익 (EPS): $4.61 (조정 EPS: $4.02)
  • 주요 이슈: CDK Global의 사이버 공격으로 인해 약 $0.21의 EPS 감소 발생. 
• 2024년 2분기 실적:
  • 매출: 64.8억 달러 (전년 대비 6% 감소)
  • 순이익: 1억 3,020만 달러 (전년 대비 52% 감소)
  • 조정 EPS: $3.99 (예상치 $4.32 하회)
  • 특이사항: CDK Global의 사이버 공격으로 인해 약 $1.55의 EPS 감소 발생. 

 

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4. 주가 성과 (Stock Performance)

 

• 현재 주가: $189.87
• 52주 범위: $123.76 – $198.67
• YTD 성과: 약 +28%
• 최근 동향: 중고차 가격 상승과 자사주 매입 확대에 따른 주가 상승세 지속.

 

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5. 가치 평가 (Valuation Analysis)

 

• 주가수익비율 (P/E): 약 10.5배 (동종 업계 평균 대비 낮은 수준)
• 주가매출비율 (P/S): 약 0.3배
• 애널리스트 목표 주가:
  • BofA Securities: $210 (매수 의견)
  • CFRA: $220 (매수 의견) 

 

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6. 산업 및 시장 분석 (Industry & Market Analysis)

 

• 산업 트렌드: 중고차 가격 상승 및 수요 증가, 신차 공급 부족으로 인한 중고차 시장 활성화.
• 시장 점유율: 미국 내 중고차 시장에서 주요 업체로 자리매김.
• 거시경제 요인: 미국과 중국 간의 관세 완화로 인한 공급망 안정화 기대.

 

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7. 리스크 분석 (Risk Analysis)

 

• 시장 리스크: 금리 상승으로 인한 소비자 구매력 감소 가능성.
• 재무 리스크: 사이버 공격과 같은 예기치 않은 사건으로 인한 운영 중단 위험.
• 규제 리스크: 자동차 판매 및 금융 관련 규제 강화 가능성.
• 지정학적 리스크: 국제 무역 정책 변화로 인한 공급망 불안정성.

 

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8. 성장 동력 (Growth Catalysts)

 

• 자사주 매입: 2024년 2분기에 200만 주 매입, 1분기 대비 대폭 증가.
• 디지털 전환: 온라인 판매 플랫폼 강화로 고객 접근성 향상.
• 시장 확장: AutoNation USA 매장 확대 및 새로운 지역 진출 계획.
• 서비스 부문 강화: 정비 및 부품 서비스 확대를 통한 수익 다변화.

 

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9. 애널리스트 의견 (Analyst Sentiment)

 

• BofA Securities: AutoNation을 프랜차이즈 딜러 중 최우선 추천 종목으로 선정.
• CFRA: 사이버 공격 이후에도 강력한 자사주 매입 전략으로 인해 긍정적인 전망 유지.

 

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10. 결론 (Conclusion)

 

AutoNation은 중고차 시장의 강세와 자사주 매입 전략을 통해 주주 가치를 지속적으로 높이고 있습니다. 사이버 공격과 같은 단기적인 리스크에도 불구하고, 강력한 재무 구조와 성장 전략을 고려할 때 매수(Buy) 의견을 유지하는 것이 타당합니다.

 

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11. 부록 (Appendix)

 

• 최근 주가 변동:

날짜종가 (USD)

2025-05-13	$189.87
2025-05-12	$188.65
2025-05-09	$186.20
2025-05-08	$184.75
2025-05-07	$182.50

 

• 참고자료:
  • AutoNation 공식 웹사이트
  • Yahoo Finance - AN
  • MarketWatch - AN