[주식] 대창 (티커(symbol): 012800)
1. 요약 (Executive Summary)
• 종목명: 대창
• 티커(symbol): 012800
• 업종: 비철금속 제조업
• 투자 의견: 중립 (Hold)
2. 기업 개요 (Company Overview)
• 사업 모델: 대창은 황동봉 및 동합금 제품을 전문적으로 제조하는 비철금속 전문 기업입니다. 주요 생산품인 황동봉은 반도체, 전기, 전자부품, 자동차, 선박, 산업용 기계류 등 다양한 산업의 기초소재로 활용됩니다.
• 산업 내 위치: 국내 내수시장에서 확고한 기반을 다졌으며, 아시아 최대 황동봉 수출업체로서 동남아, 호주, 뉴질랜드, 미국, 유럽, 인도 등 약 20여 개국에 수출하고 있습니다.
• 주요 제품/서비스: 황동봉, 동합금 제품 등.
• 경영진: 현재 경영진에 대한 상세 정보는 제공된 자료에서 확인되지 않습니다.
3. 재무 분석 (Financial Analysis)
• 매출 성장: 2024년 9월 기준 전년 동기 대비 매출액은 1.5% 감소한 10,166억 원을 기록하였습니다.
• 이익률: 동기간 영업이익은 흑자전환하여 250억 원, 당기순이익도 흑자전환하여 243억 원을 기록하였습니다.
• 주당순이익 (EPS): 2023년 기준 EPS는 -213원으로 적자를 기록하였으며, 2024년 9월 기준으로는 흑자전환하였습니다.
• 대차대조표: 부채비율 등 상세 재무 정보는 현재 확인되지 않습니다.
• 현금 흐름: 영업활동으로 인한 현금흐름은 개선되었으나, 구체적인 수치는 제공된 자료에서 확인되지 않습니다.
4. 주가 성과 (Stock Performance)
• 과거 성과: 최근 52주 변동폭은 1,090원에서 2,320원 사이로, 주가 변동성이 높았습니다. 2025년 3월 26일 기준 종가는 1,419원입니다.
• 배당 내역: 현재까지 배당금 지급 내역은 확인되지 않습니다.
• 변동성: 베타(β) 값은 0.872로 시장 변동성과 비슷한 수준입니다.
• 최근 동향: 구리가격 상승에 따른 영업이익 개선 소식이 전해졌습니다.
5. 가치 평가 (Valuation Analysis)
• 주가수익비율 (P/E): 최근 결산 기준으로 P/E는 -로, 업종 평균 P/E 15.61배 대비 낮은 수준입니다.
• 주가매출비율 (P/S): 현재 P/S 비율은 제공된 정보에서 확인되지 않습니다.
• 주가순자산비율 (P/B): P/B 비율은 0.58배로 업종 평균 대비 낮은 수준입니다.
• 할인현금흐름 (DCF) 분석: 미래 현금 흐름을 고려할 때, 현재 주가는 성장성을 일부 반영한 수준으로 평가됩니다.
• 동종 업계 비교: 수익성 지표가 업종 평균 대비 낮아 경쟁사 대비 상대적으로 저평가될 수 있습니다.
6. 산업 및 시장 분석 (Industry & Market Analysis)
• 산업 트렌드: 비철금속 산업은 구리가격 변동에 큰 영향을 받으며, 최근 구리가격 상승으로 관련 기업들의 수익성이 개선되고 있습니다.
• 시장 점유율: 대창은 국내 내수시장에서 확고한 기반을 다졌으며, 아시아 최대 황동봉 수출업체로서 약 20여 개국에 수출하고 있습니다.
• 거시경제 요인: 원자재 가격 변동, 환율 변동 등이 기업의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
7. 리스크 분석 (Risk Analysis)
• 시장 리스크: 구리가격 변동에 따른 수익성 변동 위험이 있습니다.
• 재무 리스크: 최근까지 적자를 기록하였으나, 2024년 9월 기준 흑자전환하였습니다.
• 규제 리스크: 환경 규제 강화로 인한 생산 비용 증가 가능성이 있습니다.
• 지정학적 리스크: 해외 시장 진출 시 각국의 정치적 상황이 사업에 영향을 미칠 수 있습니다.
8. 성장 동력 (Growth Catalysts)
• 신제품/서비스:
대창은 최근 ‘구리합금 양식어망’ 연구개발을 완료하고, 친환경 제품으로 양식업 시장에 진입했습니다. 이는 해양오염 방지 및 내구성 강화라는 ESG 흐름과 맞물려 장기적인 신성장 동력이 될 수 있습니다.
또한 구리합금의 항균 기능을 활용한 의료·방역 분야 소재 개발 가능성도 언급되고 있습니다.
• 확장 계획:
• 국내외 비철금속 수요 증가에 대응해 생산 효율화 및 설비 자동화 추진
• 고부가가치 합금 소재 개발을 통해 자동차·IT·방산 소재 시장 확대 계획
• 산업 트렌드:
• 구리를 포함한 전기 전도 소재의 수요 증가
• 친환경/ESG 소재 전환 흐름 → 재활용, 항균, 내구성 강화 제품에 대한 니즈 증가
9. 애널리스트 의견 (Analyst Sentiment)
• 컨센서스 평가:
현재 공식 애널리스트 리포트는 제한적이나, 일부 중소형주 전문 채널 및 커뮤니티에서는 **“저평가된 실적 턴어라운드주”**로 분류되고 있습니다.
• 목표 주가:
공식 제시된 증권사 목표가는 없으며, 일부 기술적 분석 기반 의견에서 1,600원~1,800원대가 단기 저항선으로 제시됩니다.
• 최근 뉴스 요약:
• 구리 가격 상승 수혜 기대감
• 친환경 양식망 소재 상업화 진입
• 흑자 전환 실적 발표에 따른 관심 증대
10. 결론 (Conclusion)
• 투자 의견 요약:
대창은 비철금속 제조의 오랜 경험과 안정적인 글로벌 수출 기반을 갖춘 기업으로, 최근에는 실적 회복과 더불어 친환경 신제품 개발을 통해 성장 가능성을 높이고 있습니다.
다만 경기 민감 업종 특성상 원자재 가격 변동성과 글로벌 수요 불확실성이 상존하므로, 보수적 접근이 필요합니다.
• 투자자 조언:
현재 주가는 흑자 전환에 대한 기대감과 저평가 매력이 일부 반영된 수준으로 보이며,
1,300~1,400원대 구간에서는 ‘관심 종목’ 또는 ‘보유’ 전략,
1,200원 이하 조정 시에는 분할 매수 고려 전략을 추천합니다.