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[미국주식] American International Group Inc. - 티커: AIG

til.cpdm 2025. 5. 1. 00:00
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1. 요약 (Executive Summary)

 

  • 종목명: American International Group Inc.
  • 티커: AIG
  • 업종: 금융 서비스 – 보험 (다각화)
  • 시장: NYSE
  • 투자 의견: 매수 (Buy)
  • 주요 포인트:
    • 2025년 4월 29일 기준 주가 $81.93, 시가총액 약 $474억
    • 2024년 순이익 $38.7억, 영업이익 $38.7억, 자기자본 $455.2억
    • 2024년 4분기 EPS $1.30로 예상치 $1.24 상회
    • 애널리스트 목표 주가 평균 $89.98, 매수 의견 비중 76%

 

 

2. 기업 개요 (Company Overview)

 

  • 사업 모델: AIG는 글로벌 보험 및 금융 서비스 기업으로, 일반 보험, 생명 및 퇴직 보험, 투자 관리 등 다양한 서비스를 제공합니다.
  • 산업 내 위치: 세계 최대 상업 보험사 중 하나로, 80개국 이상에서 사업을 운영하며, 포춘 글로벌 500대 기업의 87%에 서비스를 제공합니다.
  • 주요 제품/서비스: 상업 보험, 개인 보험, 생명 보험, 퇴직 연금, 투자 관리 등
  • 경영진: Peter Zaffino 회장 겸 CEO는 2021년부터 재무 건전성 강화 및 사업 구조 재편을 주도하고 있습니다.

 

 

3. 재무 분석 (Financial Analysis)

 

  • 매출 성장: 2024년 총수익은 약 $56.4억으로 전년 대비 증가했습니다.
  • 이익률:
    • 영업이익: $38.7억
    • 순이익: $38.7억
    • 자기자본이익률(ROE): 약 8.5%
  • 주당순이익 (EPS): 2024년 4분기 EPS는 $1.30으로 예상치를 상회했습니다.
  • 대차대조표:
    • 자산: $586.5억
    • 자기자본: $455.2억
    • 부채비율: 약 1.29배
  • 현금 흐름: 2024년 순현금흐름은 $10.3억으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

 

 

4. 주가 성과 (Stock Performance)

 

  • 현재 주가: $81.93 (2025년 4월 29일 기준)
  • 52주 최고가 / 최저가: $88.07 / $69.00
  • 최근 1년 수익률: 약 12.15%
  • 베타: 0.52로 시장 대비 낮은 변동성을 보입니다.
  • 최근 동향: 주가는 안정적인 상승세를 보이며, 기술적 지표상 과매수 상태는 아닙니다.

 

 

5. 가치 평가 (Valuation Analysis)

 

  • 주가수익비율 (P/E): 약 6.3배로 업계 평균 대비 저평가되어 있습니다.
  • 주가매출비율 (P/S): 약 0.84배로 매출 대비 저평가되어 있습니다.
  • 주가순자산비율 (P/B): 약 0.9배로 자산 대비 저평가되어 있습니다.
  • 할인현금흐름 (DCF) 분석: 안정적인 현금 흐름과 낮은 할인율을 고려할 때, 내재 가치는 현재 주가를 상회할 가능성이 있습니다.
  • 동종 업계 비교: 동종 업계 평균 P/E는 약 10배로, AIG는 상대적으로 저평가되어 있습니다.

 

 

6. 산업 및 시장 분석 (Industry & Market Analysis)

 

  • 산업 트렌드: 글로벌 보험 산업은 디지털 전환과 리스크 관리 강화로 성장 중이며, AIG는 이러한 변화에 적극 대응하고 있습니다.
  • 시장 점유율: AIG는 상업 보험 시장에서 강력한 입지를 보유하고 있으며, 글로벌 시장에서의 점유율도 높습니다.
  • 거시경제 요인: 금리 상승과 경제 회복으로 보험 수요 증가가 예상되며, 이는 AIG의 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

 

 

7. 리스크 분석 (Risk Analysis)

 

  • 시장 리스크: 자연재해 및 대형 손해 사건 발생 시 손실 위험이 존재합니다.
  • 재무 리스크: 투자 자산의 가치 변동으로 인한 손실 가능성이 있습니다.
  • 규제 리스크: 글로벌 규제 환경 변화에 따른 사업 운영상의 제약이 발생할 수 있습니다.
  • 지정학적 리스크: 국제 정세 불안정으로 인한 사업 환경 변화 가능성이 있습니다.

 

 

8. 성장 동력 (Growth Catalysts)

 

  • 신제품/서비스: 디지털 보험 플랫폼 및 사이버 보험 등 신상품 개발을 통해 수익 다각화를 추진 중입니다.
  • 확장 계획: 신흥 시장 진출 및 기존 시장에서의 점유율 확대를 계획하고 있습니다.
  • 인수합병 (M&A): 전략적 인수합병을 통해 사업 포트폴리오를 강화하고 있습니다.
  • 산업 트렌드: 디지털 전환과 ESG 경영 강화로 인한 새로운 비즈니스 기회가 확대되고 있습니다.

 

 

9. 애널리스트 의견 (Analyst Sentiment)

 

  • 컨센서스 평가: 24명의 애널리스트 중 76%가 매수 의견을 제시하고 있습니다.
  • 목표 주가: 평균 목표 주가는 $89.98로 현재 주가 대비 약 9.8% 상승 여력이 있습니다.
  • 최근 뉴스:
    • 2024년 11월, 3분기 실적 발표에서 예상치를 상회하는 순이익을 기록하며 긍정적인 평가를 받았습니다.
    • 2025년 5월 1일, 2025년 1분기 실적 발표 예정입니다.

 

 

10. 결론 (Conclusion)

 

**American International Group Inc. (AIG)**는 안정적인 재무 구조와 글로벌 시장에서의 강력한 입지를 바탕으로 향후 성장 가능성이 높습니다. 현재 주가는 업계 평균 대비 저평가되어 있으며, 애널리스트들의 긍정적인 평가와 목표 주가를 고려할 때, 매수 (Buy) 의견을 유지합니다.

 

 

11. 부록 (Appendix)

항목수치 (2025년 4월 기준)

현재 주가 $81.93
52주 최고가 / 최저가 $88.07 / $69.00
시가총액 약 $474억
P/E 약 6.3배
P/B 약 0.9배
EPS (2024년 4분기) $1.30
애널리스트 목표 주가 $89.98
다음 실적 발표일 2025년 5월 1일

 

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